中国沿海(散货)运输市场周度报告 (2018.5.11)

运输需求表现良好

沿海运价继续上涨

本周,下游企业普遍维持较好的采购热情,尤其钢材、海砂等货种运输需求明显转好,沿海散货运价高位上涨。5月11日,上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数报收1163.88点,较上周上涨2.8%。

目前,煤炭市场仍处于需求淡季,用煤需求难有明显提振。据统计,11日沿海六大电厂日耗煤量仅为68.3万吨,存煤可用天数19.5天。然而下游用煤企业采购规模却并为因此缩减,心理预期成为主导市场的关键因素。4月中旬海关向南方部分口岸下达口头通知,要求严控进口煤报关及通关时间,调控政策重心调整,市场参与方普遍看好后期国内煤炭需求及煤价走势。同时夏季用煤高峰正逐步临近,部分贸易商及电厂已提前囤煤,补库力度有所加大。受此影响,运输市场货盘陆续放出,成交氛围明显升温。此外,近期钢材、海砂等货种的运输需求也出现明显好转,且价格较好,吸引了不少船舶南下。而部分北方发运港也因大风封航,沿海煤炭运力供给进一步趋紧,加之燃料油价格上涨,运输成本提升,船东纷纷在原先高位的基础上提高报价。

5月11日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1229.32点,较上周上涨2.3%。中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,秦皇岛-上海(4-5万dwt)航线运价为40.8元/吨,较上周五上涨2.3元/吨;秦皇岛-张家港(4-5万dwt)航线运价为43.9元/吨,较上周五上涨3.0元/吨;秦皇岛-南京(3-4万dwt)航线运价为49.1元/吨,较上周五上涨3.2元/吨;秦皇岛-广州(6-7万dwt)航线运价为43.3元/吨,较上周五上涨3.4元/吨。

随着钢厂利润不断增加,环保限产对高炉的影响有所减弱,钢厂高炉开工率自3月以来逐渐走高,对原料需求形成较强支撑。特别是在焦价进入第二轮上调之后,钢厂对中高品矿需求进一步增加,铁矿石运输需求呈现较好态势。5月11日,沿海金属矿石货种运价指数报收1132.97点,较上周上涨4.4%。

目前,东北临储拍卖玉米陆续到货,南方港口继续维持高库存,加之部分进口玉米到货,贸易商面临一定的销售压力,发运维持谨慎。不过,临储拍卖玉米的陆续发出,对粮食运输需求形成较好支撑。加之煤炭运价逐步走高,粮食运输市场行情大幅上涨。5月11日,沿海粮食货种运价指数报收993.17点,较上周上涨13.2%。

随着国内天气转暖,私家车出行频次增加,外出半径扩大,汽油需求逐步回暖。另一方面,国内基础建设增加,工矿基建等行业保持较高开工率,加上农业用油亦有一定增加,柴油整体需求保持旺盛。运输方面,市场7500吨以下货盘较多。因前期囤货,存仍较高,船舶卸港时间拉长,运力周转不畅,货多船少,运价上涨。 5月11日,上海航运交易所发布的中国沿海成品油运价指数(CCTFI)报收971.11点,较上周上涨0.1%;市场运价成分指数报收914.1点,较上周上涨0.2%。