中国沿海(散货)运输市场周度报告 (2017.6.16)

    煤炭价格止跌反弹,沿海运价高位盘整
6月16日,上海航运交易所发布的中国沿海(散货)综合运价指数报收1107.26点,较上周上涨11.4%。其中煤炭、金属矿石、粮食运价指数均上涨,成品油、原油运价指数保持平稳。

本周,多方利好刺激市场,下游电厂补库情绪高涨,贸易商采购力度加大,沿海煤炭运价快速上涨、攀至高位。煤价方面,经过2个多月的低迷,煤炭价格已经触底。加之产地,山西省面临环保安全检查,以及内蒙古地区临近周年大庆,安全检查力度加大,导致煤炭产量缩紧,坑口和港口煤价均有所上涨。6月14日,环渤海动力煤价格指数报收于564元/吨,环比上涨2元/吨,在经过连续十期下跌后,首次反弹。需求方面,受集中降雨影响,水电泄洪出电不及预期,加之华南地区气温升高,珠三角地区火电几乎满负荷运作,库存继续下滑。本周期内(6月9日至6月15日),六大电厂平均库存1223.96万吨,较上一周期减少3.0%。沿海电厂采购力度加大,煤炭运价强力反弹。不过由于本轮运价上涨过快,周中运价转跌,但下月大型煤企上调价格已是大概率事件,沿海煤炭运价在煤价支撑下或重拾升势。

6月16日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1204.67点,较上周上涨16.8%。中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,各航线运价全线飘红。秦皇岛-上海(4-5万dwt)航线运价为38.7元/吨,较上周五上涨7.4元/吨;秦皇岛-张家港(2-3万dwt)航线运价为42.3元/吨,较上周五上涨6.4元/吨;秦皇岛-南京(3-4万dwt)航线运价为45.9元/吨,较上周五上涨7.9元/吨。华南市场,秦皇岛-广州(5-6万dwt)航线运价为48.1元/吨,较上周五上涨11.0元/吨。

金属矿石运输市场:建筑钢材淡季效应逐步显现,本周社会库存和钢厂库存持续累积,市场成交乏力,贸易商不敢大量囤货,未来对矿石需求的增长空间有限。不过由于煤炭运输市场运价上涨的支撑,铁矿石运价跟涨。6月16日,沿海金属矿石货种运价指数报收938.22点,较上周上涨4.0%。

粮食运输市场:6月以来,临储拍卖降温明显,南方销区价格出现大幅回落,北方港口集港量减少。但同样受益于煤炭运输市场的反弹,粮食运价企稳上涨。6月16日,沿海粮食货种运价指数报收862.49点,较上周上涨7.5%。

国内成品油运输市场:截至6月15日收盘,尽管需求强劲,但国际原油市场利空因素明显,美国库存一直呈上涨走势,加之美元汇率增强,增加了原油价格下行压力。受此影响,成品油年内有望实现“两连跌”,累计跌幅或达400元/吨。国内下游终端按需采购,加之汽油和柴油消费均出现负增长,短期来看,成品油运输价格难有上涨动力。6月16日,上海航运交易所发布的成品油货种运价指数报收1287.61点,原油货种运价指数报收1541.72点,均与上周持平。